Pros y contras de la propiedad fraccionada de bienes raíces

Ha oído hablar de los tiempos compartidos, ¿verdad? Casas de vacaciones compartidas en las que se compra solo una parte de la propiedad…

Bueno, la propiedad fraccionada toma esa idea y la potencia. Estamos hablando de una inversión inmobiliaria de alta gama en ubicaciones privilegiadas con la oportunidad de poseer un fragmento de un activo multimillonario. ¿Suena demasiado bueno para ser verdad? Podría serlo.

Hay varios beneficios y desventajas de la propiedad fraccionada de bienes raíces, y es importante evaluar ambos lados para tomar una decisión de inversión sólida. Empecemos por esbozar de qué se trata esta estrategia de inversión inmobiliaria.

¿Qué es la propiedad fraccionada de bienes raíces?

La propiedad fraccionada es un enfoque de inversión en el que varios inversores comparten la propiedad de una sola propiedad. En lugar de comprar una propiedad completa, los inversores compran un porcentaje del activo. Esto permite que más personas inviertan en bienes raíces y obtengan los beneficios de ser propietarios.

Para muchos, la oportunidad de invertir en bienes raíces con una barrera de entrada más baja, hace que la propiedad fraccionada sea una opción atractiva. Esta estrategia de inversión inmobiliaria tiene otras ventajas, como veremos a continuación!

Pros de la propiedad fraccionada

La propiedad fraccionada ofrece muchas ventajas que la convierten en una opción de inversión atractiva para muchos, entre ellas:

• Menor costo de entrada
• Responsabilidades compartidas
• Diversificación de la inversión
• Un aumento del apalancamiento
• Una fuente de ingresos pasivos

1. Menor costo de entrada

En lugar de pagar el precio total de compra de una propiedad, paga solo por el porcentaje que desea poseer como propietario fraccionado. Esto puede hacer que la inversión inmobiliaria sea accesible para aquellos con menos capital. Si una propiedad cuesta 500.000 €  y compra una participación del 25%, tu inversión inicial es de sólo 125.000 € en lugar de los 500.000 €.

2. Responsabilidades compartidas

Con la propiedad fraccionada de bienes raíces, las tareas de administración de la propiedad se distribuyen entre los propietarios. Cosas como el mantenimiento, los impuestos, el seguro y las reparaciones se dividen en función de los porcentajes de propiedad. Esto puede ahorrar tiempo y dinero a los propietarios individuales en comparación con la propiedad exclusiva de una propiedad de inversión. Sin embargo, también significa que tienes que confiar en otros propietarios para cumplir con sus obligaciones: si no lo hacen, podría afectar negativamente el valor de tu inversión.

3. Diversificación de la inversión

En lugar de invertir todo su dinero en una sola propiedad, puede invertir en varias propiedades en varias ubicaciones y sectores como un medio para reducir el riesgo. Si una propiedad pierde valor, las otras pueden seguir siendo rentables o incluso aumentar su valor.

4. Aumento del apalancamiento

Cuando compra una fracción de una propiedad, estás usando el dinero de otras personas para la parte restante. Esto le permite aumentar sus rendimientos, aunque conlleva más riesgo. La clave es elegir un nivel de apalancamiento con el que se sienta cómodo.

5. Una fuente de ingresos pasivos

Si invierte en una propiedad con una fuerte demanda de alquiler, ganará una parte de los ingresos por alquiler cada mes sin tener que lidiar con los problemas de los inquilinos o la gestión diaria. Puede entregar fácilmente la propiedad a una empresa de administración de propiedades mientras comparte las cargas financieras con sus copropietarios.
Si bien la propiedad fraccionada de bienes raíces tiene muchos beneficios, hay algunas desventajas a tener en cuenta. ¡Siga leyendo para descubrirlos y tomar una decisión de inversión más informada!

Contras de la propiedad fraccionada

A continuación se presentan algunas de las desventajas de poseer una parte fraccionaria de una propiedad de inversión:

• Menos control
• Dificultad de venta

1. Menos control

Los propietarios fraccionarios tienen un control restringido sobre las decisiones que se toman sobre el activo. Dependiendo del acuerdo de propiedad fraccionada, su derecho de voto se limita principalmente a la cantidad de participación que posee en la propiedad. La mayoría de los propietarios o administradores de propiedades tomarán las decisiones clave con respecto a la propiedad, como la selección de inquilinos, el mantenimiento y las mejoras. Tiene que aceptar lo que decidan, incluso si no está de acuerdo con ello.

2. Dificultad de venta

Cuando llega el momento de vender su participación fraccionaria, encontrar un comprador adecuado interesado en su acción puede llevar mucho tiempo. Deberá encontrar un comprador interesado en esa propiedad específica y el tamaño exacto de la acción que desea vender. Dadas las complejidades involucradas, su acción puede venderse por menos de lo esperado. También significa que su acción podría tardar más en venderse, tiempo durante el cual seguirá siendo responsable de las tarifas de mantenimiento y otros costos.

Si bien la inversión fraccionada ofrece algunos beneficios atractivos, como costos iniciales más bajos y diversificación, es importante sopesar las desventajas antes de invertir. Asegúrese de comprender completamente todas las tarifas involucradas y tenga expectativas realistas sobre su nivel de control y capacidad para vender en el futuro. Si no está satisfecho con las opciones disponibles, puede considerar algunas de las alternativas que se describen a continuación.

Otras opciones alternativas de inversión inmobiliaria

La propiedad fraccionada de bienes raíces no es su única opción de inversión; Existen otros enfoques rentables, tales como:

• Fondos de inversión en bienes raíces (REIT)
• Sindicación inmobiliaria
• Crowdfunding inmobiliario

1. Fondos de inversión en bienes raíces (REIT)

Mientras que la inversión inmobiliaria fraccionada implica la colaboración directa con otros inversores para la gestión de propiedades específicas, los fondos de inversión inmobiliaria (REIT) le permiten comprar acciones de una empresa que posee carteras de inversión inmobiliaria diversificadas. Esto significa menos participación práctica y no tener que administrar la propiedad o vetar a los socios, ya que los REIT son administrados por profesionales.

Los accionistas de un REIT obtienen ingresos de las inversiones inmobiliarias del fondo sin las complejidades de la propiedad directa o los acuerdos de asociación, lo que lo convierte en una opción atractiva para aquellos que buscan una inversión más pasiva en el mercado inmobiliario.

2. Sindicación inmobiliaria

Esta opción alternativa de inversión inmobiliaria consiste en reunir dinero de múltiples inversores acreditados para invertir en propiedades. Por lo general, un patrocinador obtendrá el acuerdo y administrará la inversión, mientras que los inversores pasivos proporcionarán la mayor parte del capital. El patrocinador gana honorarios y una parte de las ganancias por administrar la inversión.

Para los inversores, la sindicación inmobiliaria ofrece la oportunidad de invertir en propiedades a gran escala a las que, de otro modo, sería difícil acceder. Sin embargo, los inversores tienen poco control o voz en la forma en que se opera la propiedad.

3. Crowdfunding inmobiliario

En el crowdfunding inmobiliario, los inversores reúnen dinero a través de una plataforma online para financiar proyectos inmobiliarios. Puede invertir en acuerdos de crowdfunding de deuda o capital, incluidas propiedades residenciales, comerciales y de uso mixto, lo que lo convierte en una excelente manera de diversificar su cartera de inversiones inmobiliarias.

Si bien esta estrategia de inversión proporciona a los inversores ingresos pasivos y flujo de caja, conlleva riesgos como la falta de liquidez, transparencia y control. Sin embargo, para los inversores más pequeños, el crowdfunding inmobiliario proporciona una forma accesible de invertir en activos inmobiliarios que suelen estar disponibles para los muy ricos.

En resumen, las inversiones inmobiliarias alternativas, como los REIT, la sindicación y el crowdfunding, permiten a los inversores acceder al lucrativo mercado inmobiliario de forma accesible. Sin embargo, asegúrese de comprender todos los riesgos y responsabilidades involucrados antes de invertir. Haga su debida diligencia para encontrar la opción que coincida con sus objetivos de inversión. Con las debidas precauciones, vale la pena considerar estas inversiones inmobiliarias alternativas para su cartera.

Preguntas frecuentes

¿Se puede invertir en propiedades fraccionadas?

Sí, puede invertir en propiedades fraccionadas, donde compra acciones en un fondo inmobiliario que posee propiedades comerciales o residenciales. Esto es similar a la compra de acciones de una empresa, lo que permite la inversión inmobiliaria sin comprar una propiedad completa.

¿Quién se beneficiaría de la propiedad fraccionada?

La propiedad fraccionada es beneficiosa para las personas que buscan poseer una propiedad sin la carga financiera completa. Es particularmente beneficioso para los solteros y los inversores preocupados por el presupuesto que desean las ventajas de la propiedad mientras comparten los costos con otros, lo que hace que la inversión inmobiliaria sea más accesible y manejable.

¿Cuál es la diferencia entre un REIT y una propiedad fraccionada?

La diferencia entre un REIT y la propiedad fraccionada es que, mientras que el primero implica la compra de acciones de una empresa que posee, opera o financia una cartera diversa de propiedades inmobiliarias, el segundo tiene que ver con la propiedad directa de una parte de un activo específico. Así, los REIT ofrecen una forma más indirecta de inversión en el mercado inmobiliario.

¿Es arriesgada la propiedad fraccionada?

Al igual que con todas las inversiones, la propiedad fraccionada conlleva cierto riesgo. Sin embargo, preocupaciones como la falta de control a menudo se mitigan con una gestión profesional, lo que garantiza que los propietarios fraccionarios tengan voz y voto en las decisiones importantes sobre la propiedad. El modelo de propiedad compartida también puede distribuir el riesgo entre múltiples inversores.

Propiedad fraccionada de bienes raíces: cosas a recordar

• La propiedad fraccionada de bienes raíces es una entrada de baja barrera en el mercado inmobiliario. Le permite ser copropietario de un inmueble con otros inversores con menos capital.
• Antes de sumergirse en la propiedad fraccionada, asegúrese de entender exactamente lo que significa y todos los detalles de la propiedad específica.
• Además de su inversión inicial, usted será responsable de las tarifas de mantenimiento continuo de la propiedad. Antes de comprar una participación, asegúrese de que estos costos adicionales se ajusten a su presupuesto.
• Una vez que decida seguir adelante con una compra, revise todos los acuerdos de propiedad fraccionada con mucho cuidado antes de firmar.
• Comprenda todos los detalles relacionados con el uso de la propiedad, la programación, las responsabilidades de mantenimiento y reparaciones, las tarifas y los límites para revender su parte.
• Si bien espera disfrutar de su propiedad fraccionada en los próximos años, es aconsejable considerar cómo podría vender su participación en el futuro.
• Si no estás satisfecho con la propiedad fraccionada o necesitas otras alternativas de baja barrera, considera los REIT y el crowdfunding.